Kinas stålpriser kommer att fortsätta att stiga i 2018 då produktionen och utbudet blir mer balanserade, enligt en högre tjänsteman vid China Iron and Steel Association (CISA).
"Priset stiger 2017 på grund av att regeringen försöker stänga små fabriker som slår ut stål av stål av skrot. Resultatet blir att en satsning av pengar förlorande producenter börjar göra vinst, säger Gu Jianguo, biträdande chef för CISA, berättade ett branschforum på fredag.
"Priserna har sett en rimlig återgång, medan det är ganska normalt att se snäva utbuds- och prisfluktuationer under vissa perioder," sa han.
Gu sa att miljökontroll skulle minska produktionen 2018, eftersom ny kapacitet tillsattes, med efterfrågan och utbudet balanserad.
Han sa att stålproducenterna bör påskynda delverk, avveckla zombieföretag och avyttra tillgångar efter kapacitetsminskning.
Kina har strävat efter att stänga småkvarnar av låg kvalitet, vilket leder till minskat utbud.
Nedbrytningen på små låga ugnar, som står för 4 procent av den totala stålproduktionen, kommer som regeringen syftar till att minska överkapaciteten, hantera föroreningar och förbättra säkerhetsåtgärder.
